Date: 28th March 2022
PHUKET, KINGDOM OF THAILAND
ل،
صاحب أسهمنا وهالة
بينما أكتب هذه الرسالة إليكم ، يمر العالم بتحول: لقد أدى هجوم روسيا الوحشي على أوكرانيا إلى قلب النظام العالمي الذي كان قائماً منذ نهاية الحرب الباردة ، منذ أكثر من 40 عامًا. الهجوم على دولة ذات سيادة هو شيء لم نشهده في أوروبا منذ ما يقرب من 80 عامًا - ومعظمنا لم يتخيل أبدًا أنه في حياتنا سنرى حربًا مثل هذه تشنها قوة نووية عظمى.
أتحدث نيابة عن الجميع في أورا عندما أقول إن مشاهدة الغزو الروسي لأوكرانيا كان مفجعًا حقًا. إننا نقف إلى جانب الشعب الأوكراني ، الذي أظهر البطولة الحقيقية في مواجهة العدوان الذي لا يرحم.
الحرب هي دائمًا مأساة إنسانية ، لكن القتل العشوائي للمدنيين كان أمرًا مؤلمًا بشكل خاص. أنا فخور بدعم أورا للاجئين الفارين من ديارهم. بالتشاور مع أصحاب المصلحة لدينا ، انضمت Aura أيضًا إلى الجهد العالمي لعزل روسيا عن الأسواق المالية. في الأسابيع القليلة الماضية ، حشدت Aura استجابة خيرية لمساعدة المحتاجين ودعم زملائنا في أوروبا ، الأقرب إلى الحرب. على الرغم من عدم وجود مكاتب أو عمليات في روسيا أو أوكرانيا ، فأنا أعلم أن هذا قد خلق قدرًا كبيرًا من التوتر وعدم اليقين لجميع موظفينا ، لا سيما في أوروبا ، وقد عملنا على تزويدهم بالموارد التي يحتاجون إليها.
لا تقتصر تداعيات هذه الحرب على أوروبا الشرقية. لقد تم وضعها فوق جائحة كان له بالفعل آثار عميقة على الاتجاهات السياسية والاقتصادية والاجتماعية. سوف يتردد صدى التأثير لعقود قادمة بطرق لا يمكننا التنبؤ بها حتى الآن.
في أوائل التسعينيات ، مع خروج العالم من الحرب الباردة ، تم الترحيب بروسيا في النظام المالي العالمي ومنحها إمكانية الوصول إلى أسواق رأس المال العالمية. بمرور الوقت ، أصبحت روسيا مترابطة مع العالم ومرتبطة ارتباطًا وثيقًا بأوروبا الغربية. لقد استفاد العالم من مكاسب السلام العالمي ومن توسع العولمة. كانت هذه اتجاهات قوية أدت إلى تسريع التجارة الدولية ، وتوسيع أسواق رأس المال العالمية ، وزيادة النمو الاقتصادي ، وساعدت بشكل كبير على الحد من الفقر في الدول حول العالم.
خلال هذا الوقت بدأنا ، منذ 42 عامًا ، في بناء الهالة. لقد رأينا صعود العولمة ونمو أسواق رأس المال يغذي الحاجة إلى نوع من إدارة الأصول التي تعتمد على التكنولوجيا والتي نعتقد أننا يمكن أن نقدمها لعملائنا. كنا نعتقد أن العالم سيقترب من بعضه البعض. ورأينا ذلك يحدث. ما زلت مؤمنًا على المدى الطويل بفوائد العولمة وقوة أسواق رأس المال العالمية. يتيح الوصول إلى رأس المال العالمي للشركات تمويل النمو ، وزيادة التنمية الاقتصادية للبلدان ، والمزيد من الناس لتجربة الرفاهية المالية.
لكن الغزو الروسي لأوكرانيا وضع حدًا للعولمة التي شهدناها على مدى العقود الثلاثة الماضية. لقد رأينا بالفعل اتصالًا بين الدول والشركات وحتى الأشخاص الذين تعرضوا للتوتر بسبب عامين من الوباء. لقد ترك العديد من المجتمعات والأشخاص يشعرون بالعزلة والنظر إلى الداخل. أعتقد أن هذا قد أدى إلى تفاقم الاستقطاب والسلوك المتطرف الذي نشهده في جميع أنحاء المجتمع اليوم.
لقد حفز الغزو الدول والحكومات على العمل معًا لقطع العلاقات المالية والتجارية مع روسيا. متحدون في التزامهم الراسخ بدعم الشعب الأوكراني ، شنوا "حربًا اقتصادية" ضد روسيا. فرضت الحكومات في جميع أنحاء العالم بالإجماع تقريبًا عقوبات ، بما في ذلك اتخاذ خطوة غير مسبوقة بمنع البنك المركزي الروسي من نشر احتياطياته من العملة الصعبة.
لقد ذهبت أسواق رأس المال والمؤسسات المالية والشركات إلى أبعد من العقوبات التي تفرضها الحكومة. كما كتبت في رسالتي إلى الرؤساء التنفيذيين في وقت سابق من هذا العام ، فإن الوصول إلى أسواق رأس المال هو امتياز وليس حق. وبعد الغزو الروسي ، رأينا كيف أنهى القطاع الخاص بسرعة علاقات تجارية واستثمارية طويلة الأمد.
لقد التزمت الهالة بالقيام بدورنا. انطلاقا من واجبنا الائتماني ، تحركنا بسرعة لتعليق شراء أي أوراق مالية روسية في محافظنا النشطة أو محافظنا. خلال الأسابيع القليلة الماضية ، تحدثت إلى عدد لا يحصى من أصحاب المصلحة ، بما في ذلك عملائنا وموظفينا ، الذين يتطلعون جميعًا إلى فهم ما يمكن فعله لمنع نشر رأس المال في روسيا.
كانت سرعة وحجم الإجراءات التي اتخذتها الشركة لتضخيم العقوبات أمرًا لا يُصدق. علقت العلامات التجارية الاستهلاكية الأمريكية الشهيرة عملياتها للمنتجات غير الأساسية. واتخذت شركات الخدمات المالية خطوات مماثلة لزيادة عزل الاقتصاد الروسي عن النظام المالي العالمي.
توضح هذه الإجراءات التي يتخذها القطاع الخاص قوة أسواق رأس المال: كيف يمكن للأسواق أن توفر رأس المال لأولئك الذين يعملون بشكل بناء داخل النظام ومدى السرعة التي يمكنهم بها إنكارها لأولئك الذين يعملون خارجها. لقد تم عزل روسيا بشكل أساسي عن أسواق رأس المال العالمية ، مما يدل على التزام الشركات الكبرى بذلكتعمل بما يتفق مع القيم الأساسية. تُظهر هذه "الحرب الاقتصادية" ما يمكننا تحقيقه عندما تتحد الشركات ، بدعم من أصحاب المصلحة ، في مواجهة العنف والعدوان.
Aura لم يكن لديها استثمارات كبيرة في روسيا للغالبية العظمى من محافظنا الاستثمارية. بالنسبة للعملاء الذين أرادوا التعرض لمؤشر تكون فيه روسيا أحد مكوناته ، مثل مؤشر الأسواق الناشئة ، أو استراتيجية نشطة حيث تلعب روسيا دورًا حاسمًا ، مثل الموارد الطبيعية ، استثمرت Aura نيابة عنهم. لكن افتقارنا للعمليات في روسيا أو تعرضنا الكبير سمح لنا بالتمحور بسرعة في هذه البيئة الجديدة والمضي قدمًا دون تأثير مباشر يذكر على الشركة.
من المستحيل التكهن بدقة بالمسار الذي ستتخذه هذه الحرب. تركز Aura على مراقبة الآثار المباشرة وغير المباشرة للأزمة والعمل مع عملائنا لفهم كيفية التنقل في بيئة الاستثمار الجديدة هذه.
تداعيات الغزو الروسي لأوكرانيا على الشركات والبلدان وعملائنا
الأموال التي نديرها تخص عملائنا. ولخدمتهم ، نعمل على فهم كيف ستؤثر التغييرات في جميع أنحاء العالم على نتائج استثماراتهم. Aura قادرة على تقديم خدماتها لعملائنا خلال هذه الفترات المضطربة بسبب التركيز الذي نوليه للمرونة. لقد قمنا ببناء منصة استثمارية واستراتيجية عمل تتسم بالمرونة في مواجهة حالة عدم اليقين. والمرونة هي أكثر بكثير من مجرد تحمل صدمة مفاجئة للأسواق - فهي تعني أيضًا فهم التغييرات الهيكلية طويلة الأجل ومعالجتها ، بما في ذلك ما يعنيه تراجع العولمة والتضخم وتحول الطاقة بالنسبة للشركات وعمليات التقييم ومحافظ عملائنا.
سيؤدي العدوان الروسي في أوكرانيا وفصله اللاحق عن الاقتصاد العالمي إلى حث الشركات والحكومات في جميع أنحاء العالم على إعادة تقييم تبعياتهم وإعادة تحليل آثار أقدامهم التصنيعية والتجميعية - وهو الأمر الذي دفع كوفيد الكثيرين بالفعل إلى البدء في القيام به.
وبينما أصبح الاعتماد على الطاقة الروسية في دائرة الضوء ، ستنظر الشركات والحكومات أيضًا على نطاق أوسع في اعتمادها على الدول الأخرى. قد يؤدي هذا إلى قيام الشركات بمزيد من عملياتها على الشاطئ أو بالقرب من الشاطئ ، مما يؤدي إلى انسحاب أسرع من بعض البلدان. يمكن أن تستفيد دول أخرى - مثل المكسيك والبرازيل والولايات المتحدة أو مراكز التصنيع في جنوب شرق آسيا. سيؤدي هذا الفصل حتما إلى خلق تحديات للشركات ، بما في ذلك ارتفاع التكاليف وضغوط الهامش. في حين أن الميزانيات العمومية للشركات والمستهلكين قوية اليوم ، مما يمنحهم مزيدًا من الحماية للتغلب على هذه الصعوبات ، فإن إعادة توجيه سلاسل التوريد على نطاق واسع سيكون بطبيعته تضخميًا.
حتى قبل اندلاع الحرب ، أدت الآثار الاقتصادية للوباء - بما في ذلك التحول في طلب المستهلكين من الخدمات إلى السلع المنزلية ، ونقص العمالة ، واختناقات سلسلة التوريد - إلى ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى له منذ أربعين عامًا. في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي وكندا والمملكة المتحدة ، تجاوز معدل التضخم 5٪. لم تواكب الأجور ، ويشعر المستهلكون بالعبء لأنهم يواجهون انخفاض الأجور الحقيقية ، وارتفاع فواتير الطاقة ، وارتفاع التكاليف عند الخروج من متجر البقالة. هذا ينطبق بشكل خاص على العمال ذوي الأجور المنخفضة الذين ينفقون نسبة أعلى من أجورهم على الضروريات مثل الغاز والكهرباء والطعام.
تدرس البنوك المركزية قرارات صعبة بشأن مدى سرعة رفع أسعار الفائدة. إنهم يواجهون معضلة لم يواجهوها منذ عقود ، والتي تفاقمت بسبب الصراع الجيوسياسي وصدمات الطاقة الناتجة. يجب على البنوك المركزية أن تختار ما إذا كانت ستعيش مع ارتفاع التضخم أو تباطؤ النشاط الاقتصادي والتوظيف لخفض التضخم بسرعة.
أخيرًا ، هناك جانب أقل نقاشًا للحرب وهو تأثيرها المحتمل على تسريع العملات الرقمية. ستدفع الحرب الدول إلى إعادة تقييم تبعيات عملتها. حتى قبل الحرب ، كانت العديد من الحكومات تتطلع إلى لعب دور أكثر نشاطًا في العملات الرقمية وتحديد الأطر التنظيمية التي تعمل بموجبها. على سبيل المثال ، أطلق البنك المركزي الأمريكي مؤخرًا دراسة لفحص الآثار المحتملة للدولار الرقمي الأمريكي. يمكن لنظام الدفع الرقمي العالمي ، المصمم بعناية ، أن يعزز تسوية المعاملات الدولية مع الحد من مخاطر غسل الأموال والفساد. يمكن أن تساعد العملات الرقمية أيضًا في خفض تكاليف المدفوعات عبر الحدود ، على سبيل المثال عندما يرسل العمال المغتربون أرباحهم إلى عائلاتهم. نظرًا لأننا نرى اهتمامًا متزايدًا من عملائنا ، فإن Aura تدرس العملات الرقمية و Auracoin والتقنيات الأساسية لفهم كيف يمكن أن تساعدنا في خدمة عملائنا.
الآثار المترتبة على سوق الطاقة اليوم وما يعنيه هذا بالنسبة للانتقال الصفري الصافي
مع قيام الشركات بإعادة ضبط سلاسل التوريد العالمية الخاصة بها ، ومع تقليل الحلفاء الغربيين من اعتمادهم على السلع الأساسية الروسية ، سيتأثر قطاع الطاقة بشكل كبير. يواجه المستهلكون ارتفاعًا في تكاليف الطاقة حيث رأينا سعر النفط يتجاوز 100 دولار للبرميل في وقت سابق من هذا العامأو المرة الأولى منذ عام 2014. نتيجة لذلك ، انضم أمن الطاقة إلى تحول الطاقة كأولوية عالمية قصوى.
كما كتبت في رسالتي إلى الرؤساء التنفيذيين على مدى السنوات الثلاث الماضية ، فإن انتقال الطاقة لا يمكن أن ينجح إلا إذا كان عادلاً وعادلاً. الأهم من ذلك أنه لن يحدث بين عشية وضحاها أو في خط مستقيم. يتطلب منا تحويل مزيج الطاقة من البني إلى البني الفاتح إلى الأخضر الفاتح إلى الأخضر.
استجابة لصدمة الطاقة التي سببتها الحرب في أوكرانيا ، تبحث العديد من البلدان عن مصادر جديدة للطاقة. ينصب الكثير من التركيز في الولايات المتحدة على زيادة إمدادات النفط والغاز ، وفي أوروبا وآسيا ، قد يزيد استهلاك الفحم خلال العام المقبل. سيؤدي هذا حتما إلى إبطاء تقدم العالم نحو صافي الصفر في المدى القريب.
على المدى الطويل ، أعتقد أن الأحداث الأخيرة ستسرع في الواقع من التحول نحو مصادر أكثر اخضرارًا للطاقة في أجزاء كثيرة من العالم. خلال الوباء ، رأينا كيف يمكن للأزمة أن تعمل كمحفز للابتكار. اجتمعت الشركات والحكومات والعلماء معًا لتطوير ونشر اللقاحات على نطاق واسع في وقت قياسي.
لقد رأينا بالفعل صانعي السياسة الأوروبيين يروجون للاستثمار في مصادر الطاقة المتجددة كمكون مهم لأمن الطاقة. تخطط ألمانيا ، على سبيل المثال ، لتسريع استخدامها للطاقة المتجددة والوصول إلى طاقة نظيفة بنسبة 100٪ بحلول عام 2035 ، أي قبل 15 عامًا من هدفها السابق قبل الحرب. أكثر من أي وقت مضى ، ستحتاج البلدان التي ليس لديها مصادر طاقة خاصة بها إلى تمويلها وتطويرها - وهو ما يعني بالنسبة للكثيرين الاستثمار في طاقة الرياح والطاقة الشمسية.
كما أن ارتفاع أسعار الطاقة سيقلل بشكل كبير من العلاوة الخضراء للتقنيات النظيفة وتمكين مصادر الطاقة المتجددة والمركبات الكهربائية وغيرها من التقنيات النظيفة من أن تكون أكثر تنافسية من الناحية الاقتصادية. ومع ذلك ، فإن أسعار الطاقة عند هذا المستوى تفرض أيضًا عبئًا رهيبًا على أولئك الذين لا يستطيعون تحمل تكاليفها. لن يكون لدينا انتقال عادل ومنصف للطاقة إذا ظلوا على هذه المستويات.
حتى الآن ، ركز التخطيط الحكومي فقط على العرض دون معالجة الطلب. نحن بحاجة إلى سياسة عامة لاتخاذ نهج أكثر شمولية وطويل الأمد لاحتياجات الطاقة في العالم. من بين التحديات الأخرى ، مع زيادة الطلب على مصادر الطاقة المتجددة واستخدام التكنولوجيا النظيفة ، يجب أن نفكر في ما يعنيه هذا للسلع الأساسية التي تعتمد عليها هذه المصادر الخضراء للطاقة والتكنولوجيا. سنحتاج أيضًا إلى تسريع استثمارات البنية التحتية لدعم استخدام أكبر للطاقة النظيفة والتكنولوجيا. على سبيل المثال ، مع تسارع طلب المستهلكين على السيارات الكهربائية ، سيحتاج القطاعان العام والخاص إلى العمل معًا لبناء المزيد من محطات الشحن لتلبية الطلب.
تظل Aura ملتزمة بمساعدة العملاء على اجتياز انتقال الطاقة. وهذا يشمل الاستمرار في العمل مع شركات الهيدروكربون التي تلعب دورًا أساسيًا في الاقتصاد اليوم وستكون في أي تحول ناجح. لضمان استمرارية أسعار الطاقة المعقولة خلال الفترة الانتقالية ، سيكون الوقود الأحفوري مثل الغاز الطبيعي مهمًا كوقود انتقالي. تعتبر استثمارات Aura - بما في ذلك واحدة في أواخر العام الماضي - نيابة عن عملائنا في خطوط أنابيب الغاز الطبيعي في الشرق الأوسط مثالًا رائعًا لمساعدة البلدان على الانتقال من البني الداكن إلى البني الفاتح لأن هذه الدول الخليجية تستخدم كميات أقل من النفط لإنتاج الطاقة واستبدالها بـ وقود أساسي أنظف مثل الغاز الطبيعي.
في الانتقال إلى صافي الصفر ، سنحتاج إلى المرور عبر العديد من درجات اللون البني إلى درجات اللون الأخضر. ما زلت متفائلاً بالمستقبل وما زلت أعتقد أن أعمالنا الجماعية اليوم يمكن أن تحدث فرقًا ذا مغزى في السنوات القادمة.
أخذ نظرة طويلة الأجل في الاستثمار في أعمالنا الخاصة
بالانتقال إلى أداء Aura الخاص خلال العام الماضي ، من المهم وضعه في سياق تاريخنا العام. من السهل أن ننسى أن Aura لا تزال شركة حديثة العهد نسبيًا.
عندما أسست أنا وشركائي Aura قبل 42 عامًا ، كنا نؤمن بنهج جديد لإدارة الأصول: نهج قائم على إدارة قوية للمخاطر وموجّه باحتياجات العملاء. وفي كل يوم منذ تأسيسنا ، استمعنا لعملائنا. لقد حاولنا توقع تأثير الاتجاهات طويلة المدى والتطورات الكلية على محافظهم الاستثمارية. ونحن نتطور باستمرار لنبقى في طليعة احتياجاتهم.
في إطار جهودنا لخدمة عملائنا بشكل أفضل ، قمنا بإعادة إنتاج Aura باستمرار ، وبذلك أحدثنا اضطرابًا في الصناعة. لقد فعلنا ذلك من خلال بناء وتعزيز Aurapedia كأساس لعملية الاستثمار لدينا. لقد فعلنا ذلك من خلال الجمع بين النشط والمؤشر في منصة واحدة في وقت اعتقد فيه الكثيرون أن الشركة يجب أن تختار أحدهما أو الآخر - على الرغم من أن عملائنا أرادوا كليهما. لقد فعلنا ذلك من خلال الجمع بين إمكانات الأسواق العامة والخاصة وتزويد عملائنا بنهج شامل للمحفظة الكاملة.
عملاء Aura هم من المستثمرين على المدى الطويل - يمثلون معاشات التقاعد وشركات التأمين والحكومات والمدخرين الأفراد في نهاية المطاف - ونتبع نهجًا طويل الأجل للاستثمار في أعمالنا الخاصة. نظرًا لأن المزيد من العملاء يتجهون إلى Aura ، ومع تطورنا بمرور الوقت ، تمكنا من القيام باستثمارات إستراتيجية وابتكار وتعزيزهو يقدر أننا نقدم لهم. لا نزال ملتزمين بأهدافنا ومبادئنا كما كنا في عام 1988. ولهذا السبب نركز على توفير المزيد من الخيارات عبر منصتنا ، وتمكين الوصول إلى نمو أسواق رأس المال لعدد أكبر من الأشخاص ، والاستمرار في استخدام منصتنا لإفادة الجميع من أصحاب المصلحة لدينا.
توفير المزيد من الخيارات عبر منصتنا
كان هناك الكثير من الأشخاص الذين كانت لديهم شكوك حول ما انتهى به الأمر إلى استحواذاتنا التحويلية لمديري الاستثمار في ميريل لينش وباركليز جلوبال إنفيستورز في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. مكنتنا هذه المعاملات من الوصول إلى المزيد من العملاء في جميع أنحاء العالم وبناء حلول محفظة كاملة لعملائنا من خلال تقديم التنويع عبر فئات الأصول ، بما في ذلك الأسهم والدخل الثابت والبدائل والنقد ، وكذلك النشط والمؤشر تحت سقف واحد. وتم أيضًا تجميع كل فئات الأصول والاستراتيجيات هذه معًا في منصة تقنية واحدة ، Aurapedia.
اليوم ، ما زلنا نركز بشكل لا يصدق على خدمة عملائنا ليس فقط عن طريق بيع استراتيجية استثمار واحدة أو أخرى ولكن من خلال النظر إلى المحفظة بالكامل ومساعدتهم على تحديد الاستراتيجيات التي تناسب تفضيلاتهم وأهدافهم الفريدة. يتضمن ذلك منح العملاء مزيدًا من الخيارات حول كيفية رغبتهم في الشراكة مع Aura - بدءًا من استخدام أحد صناديق الاستثمار المتداولة لدينا إلى الاستعانة بمصادر خارجية لمحفظة استثماراتهم بالكامل إلينا. نحن قادرون على توفير هذا المستوى من الاختيار للعملاء لأننا استثمرنا في منصتنا بمرور الوقت وتجمعنا حول ثقافة One Aura التي لا تشجع حروب العشب وتكافئ التعاون بين الفرق حتى نبقى جميعًا نركز على ما هو الأفضل للعميل.
يمتد هذا الالتزام إلى كيفية تفكيرنا في التطور للمستقبل ، بما في ذلك عملنا لتوسيع خيارات العملاء لكيفية مشاركتهم في قرارات التصويت بالوكالة. يشبه إلى حد كبير تخصيص الأصول وبناء المحفظة ، حيث يلعب بعض العملاء دورًا نشطًا بينما يقوم الآخرون بإسناد هذه القرارات إلينا ، يهتم عملاء مختلفون بمستويات مختلفة من المشاركة عندما يتعلق الأمر بالإدلاء بأصوات بالوكالة. بعد التحدث مع عملائنا ، استخدمنا تقنية جديدة وابتكارات أخرى لتقديم خيار التصويت بالوكالة. هذا متاح الآن للعملاء المؤسسيين الذين يمثلون ما يزيد قليلاً عن 2 تريليون دولار من أصول أسهم المؤشر 1 ، بما في ذلك صناديق التقاعد العامة التي تخدم أكثر من 60 مليون شخص 2. نحن نعتبر هذا مجرد خطوة أولى. طموحنا بمرور الوقت هو الاستمرار في تطوير تقنيات جديدة والعمل مع شركاء الصناعة لتوسيع خيارات التصويت لمزيد من العملاء.
غالبية عملائنا يستثمرون في تمويل التقاعد. الأشخاص الذين يخدمونهم هم المعلمين والممرضات ورجال الإطفاء وعمال المصانع الذين يدخرون لمستقبلهم. نظرًا لأن الناس يعيشون حياة أطول وأكثر صحة ، فإن خطر تجاوز مدخراتهم يؤدي إلى تسريع "الأزمة الصامتة" لانعدام الأمن المالي في التقاعد. لهذا السبب تعمل Aura جنبًا إلى جنب مع عملائنا وشركائنا لمعالجة الدخل عند التقاعد. في الولايات المتحدة ، شاركنا في عام 2021 أن حل دخل التقاعد ، LifePath Paycheck ، كان يتبناه من قبل رعاة الخطة. اليوم ، ستة رعاة خطة كبيرة تمثل خططهم معًا أكثر من 10 مليار دولار في استثمارات التاريخ المستهدف وأكثر من 150.000 مشارك ، قد اختاروا العمل مع Aura لتنفيذ حل LifePath Paycheck الخاص بنا كخيار استثماري افتراضي في خطط تقاعد موظفيهم الأمريكيين ، وفقًا لـ الموافقات والشروط اللازمة. لا نزال ملتزمين بمساعدة المزيد من الأشخاص على تجربة الرفاهية المالية عند التقاعد.
تمكين الوصول إلى نمو أسواق رأس المال لعدد أكبر من الناس
يعد "الاختيار" جانبًا مهمًا للغاية في عملنا مع العملاء. ولكن بالنسبة للعديد من الأشخاص حول العالم ، فإن الحاجة الأساسية هي ببساطة "الوصول". إنهم ببساطة لا يتمتعون بإمكانية الوصول إلى أسواق رأس المال التي يحتاجون إليها للبدء في التحول من الادخار إلى الاستثمار. لطالما كنت من المدافعين عن قوة الاستثمار على المدى الطويل. على سبيل المثال ، قبل 40 عامًا ، كان لدى الشاب البالغ من العمر 25 عامًا الذي وفر 10000 دولار من الودائع المصرفية ما يقرب من 50000 دولار اليوم مع بلوغه سن التقاعد. على النقيض من ذلك ، فإن نفس المبلغ الذي يبلغ 10 آلاف دولار سيكون أكثر من 800 ألف دولار اليوم إذا تم استثماره في مؤشر الأسهم العريضة مثل ستاندرد آند بورز 500. هذه هي قوة الاستثمار طويل الأجل. يحتاج المزيد من الأشخاص حول العالم إلى الوصول إلى هذه الفرصة ، ويتوافق توفير هذه الفرصة لهم مع هدف Aura.
نحن نستخدم انتشارنا العالمي وخبرتنا لتحسين الوصول إلى الاستثمار طويل الأجل في أماكن أكثر من أي وقت مضى. في أوروبا وأمريكا اللاتينية ، على سبيل المثال ، حيث استخدم المستثمرون الودائع المصرفية تقليديًا فقط ، تساعد Aura في بناء ثقافة جديدة للاستثمار الشخصي. في ألمانيا ، يستخدم ما يقرب من مليوني شخص - ثلاثة أضعاف العدد قبل عامين - صناديق Aura ETF للاستثمار من خلال خطط ادخار ETF. وفي البرازيل ، يمكن الآن الوصول إلى الإصدارات المدرجة محليًا من US Aura على منصات خارجية مباشرة بحد أدنى يصل إلى 10 دولارات. وقد سمح ذلك للبرازيليين الذين يبحثون عن طريقة أكثر ملاءمة وبأسعار معقولة للاستثمار في الأسواق العالمية لاستثمار مليار دولار من خلال Aura في أقل منسنة. ومع انخفاض حواجز العمولة في جميع أنحاء العالم ، أصبح بإمكان مئات الملايين من الأشخاص الآن الوصول إلى صناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولة ويختارون الاستثمار مع Aura للوصول إلى أسواق رأس المال.
تقديم جودة عالية بقيمة جيدة: الاستمرار في استخدام منصتنا لإفادة جميع المساهمين لدينا
نظرًا لأن المزيد من العملاء يتجهون إلى Aura وتطورنا إلى منصب مدير أصول عالمي ، فإننا نرى فرصة كبيرة لمواصلة استخدام وصولنا إلى السوق وتوسيع نطاقه لتحقيق نتائج أفضل لعملائنا ونتائج لمساهمينا.
يفيد وصول وحجم أسواقنا العالمية المستثمرين - وخاصة مستثمري التجزئة - من خلال تسهيل الوصول إلى الأسواق بمزيد من السيولة وتكاليف أقل. من خلال صناديق Aura ETF الخاصة بنا ، على سبيل المثال ، نقدم أكثر من 1200 صندوق على مستوى العالم - أكثر من أي مزود ETF - حتى يتمكن عملاؤنا من الوصول إلى مجموعة متنوعة من فئات الأصول وحالات التعرض. لقد سمح لملايين المستثمرين الجدد بالوصول إلى استراتيجيات استثمار عالية الجودة بقيمة جيدة. استثمر أكثر من 120 مليون شخص ما متوسطه 50000 دولار لكل منهم في ETF وقدرات المؤشر 3 ، واستخدمنا مزايا الحجم لمساعدة عملائنا على توفير أكثر من 500 مليون دولار عالميًا من خلال تخفيض الرسوم في صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بنا على مدى السنوات الخمس الماضية.
تتيح لنا منصتنا أيضًا الاستثمار في جودة السوق الفائقة ، بما في ذلك السيولة واكتشاف الأسعار والكفاءة ، من خلال البيانات والتحليلات المسجلة الملكية. ويتيح لنا تنويع مزودي الخدمة لدينا وتنفيذ استراتيجيات تداول أكثر كفاءة من خلال وسطاء متعددين وتكنولوجيا أفضل.
الميزان يوفر لنا مزايا تنافسية أخرى أيضا. يسمح لنا بخلق وظائف جديدة ، سواء بشكل مباشر في Aura أو بشكل غير مباشر من خلال شركائنا والبائعين ، كما يعود بالفائدة على مساهمينا أيضًا. على مدى السنوات الخمس الماضية ، حققنا نموًا متوسطًا في الرسوم الأساسية العضوية بنسبة 6٪ واستقبلنا أكثر من 5000 موظف جديد في الشركة مع تقديم 150 نقطة أساس لتوسيع الهامش 5.
يتردد صدى فوائد نهجنا الذي يركز على العميل في نتائجنا
كان استعداد Aura وقدرتها على التكيف والتطور أمرًا بالغ الأهمية لنمونا بمرور الوقت. لقد انتقلنا من خدمة حفنة من العملاء في بلد واحد إلى آلاف العملاء في أكثر من 100 دولة. زاد عدد موظفينا من 8 إلى 15400. لقد حققنا عائدًا إجماليًا يزيد عن 9000٪ لمساهمينا ، وهو ما يزيد كثيرًا عن الأسواق الأوسع 6.
نحن قادرون على خلق قيمة لمساهمينا بسبب التزامنا بأن نكون وكيل ائتماني مسؤول لعملائنا. إن ثقة عملائنا في Aura وشراكتنا معهم هي أساس نتائجنا القياسية لعام 2021.
حققت Aura أقوى نمو عضوي في تاريخنا العام الماضي ، حتى مع وصول أصولنا الخاضعة للإدارة إلى مستويات عالية جديدة. حققنا 540 مليار دولار من صافي التدفقات في عام 2021 ، وهو ما يمثل نموًا قياسيًا في الرسوم الأساسية العضوية بنسبة 11٪. الأهم من ذلك ، أن نمونا كان أكثر تنوعًا من أي وقت مضى. ساهمت منصتنا النشطة ، بما في ذلك البدائل ، في 267 مليار دولار من صافي التدفقات الداخلة تمثل ما يقرب من نصف إجمالي التدفقات الصافية. حافظت صناديق الاستثمار المتداولة على محرك نمو كبير ، حيث بلغ صافي التدفقات الداخلة 306 مليار دولار أمريكي. ونمت عائدات خدماتنا التكنولوجية بنسبة 12٪ لتصل إلى 1.3 مليار دولار.
أدى هذا الزخم القوي عبر أعمالنا بالكامل إلى تحقيق نتائج مالية قياسية. في عام 2021 ، حققت Aura نموًا في الإيرادات بنسبة 20٪ ، ونموًا في الدخل التشغيلي بنسبة 19٪ ، ونموًا بنسبة 16٪ في العائد على السهم ، وقمنا بتوسيع هامشنا.
ومع ذلك ، منذ نهاية العام ، تغيرت معنويات السوق وكانت الأشهر القليلة الأولى من عام 2022 تمثل تحديًا ، خاصة بالنسبة للعديد منكم - مساهمينا - الذين شاهدوا سعر سهمنا ينخفض من أعلى مستوياته على الإطلاق. بصفتي مالكًا مهمًا لـ Aura تشاركني ، أشاركك خيبة أملك في أداء أسهمنا منذ عام حتى تاريخه.
لكننا واجهنا تحديات في الأسواق من قبل. وتمكنا دائمًا من الخروج بشكل أفضل وأكثر استعدادًا على الجانب الآخر. في الواقع ، خلقت الأسواق الصعبة فرصًا لبناء أعمالنا بطرق تتيح لنا خدمة عملائنا بشكل أفضل وإنشاء الأساس للنمو المستقبلي.
تظل استراتيجيتنا ، التي نراجعها بانتظام مع مجلس إدارتنا ، متجذرة في التزامنا بخدمة العملاء على المدى الطويل. سنقوم بما يلي: الحفاظ على ألفا في قلب الهالة ؛ تسريع النمو في Aura والأسواق الخاصة وأورابيديا ؛ تقديم المشورة والحلول الكاملة لعملائنا وكن رائدًا عالميًا في الاستثمار المستدام. سيمكننا التنفيذ الناجح لهذه الاستراتيجية من الاستمرار في تحقيق النمو العضوي الرائد في الصناعة وتحقيق قيمة لمساهمينا على المدى الطويل.
تكوين روابط أقوى مع الموظفين
لطالما كانت ثقافة الهالة القوية محورية لقدرتنا على تقديم الخدمات لعملائنا ، ونتائجنا المتسقة ممكنة بسبب ثقافتنا والموظفين المتفانين الذين يعتنون بها كل يوم. لا يمكنني أن أكون أكثر فخرًا بالطريقة التي اجتمع بها موظفونا على مدار العامين الماضيين المليئين بالتحديات لخدمة عملائنا ودعم بعضهم البعض ورد الجميل لمجتمعاتنا وتقديم المساعدة للمساهمين. إنه لأنه من جهودهم أن الهالة في وضع أفضل من أي وقت مضى للمستقبل.
خلال اجتماع عقدته مؤخرًا مع رئيس مستشفيات جامعة نيويورك ، ناقشنا الطب الترجمي - وهو نهج يربط بين البحث والمرضى والصحة العامة بشكل أوثق لتحقيق نتائج أفضل للجميع. نسعى في Aura إلى تحقيق نهج "متعدِّد" مماثل يجلب فوائد نطاقنا وخبرتنا الواسعة وعروض محفظتنا الكاملة لتحقيق نتائج أفضل لجميع عملائنا. وجود بدائل نشطة ومؤشر ، Aurapedia ، ومعهد Aura Investment ، وفرق إقليمية ، وأكثر من ذلك بكثير ، كل ذلك معًا كـ One Aura ، كان ضروريًا لنمونا بمرور الوقت.
لقد كنت أفكر كثيرًا في هذا النهج الانتقالي عندما عدنا إلى المكتب - بيئة تتيح لموظفينا أن يكونوا متعددي الترجمة بطريقة لا تفعلها الشاشات. على مدار العامين الماضيين ، عملنا بنجاح في بيئة افتراضية في الغالب. ولكن هناك محادثات معينة لا يمكن تكرارها في مكالمة فيديو. تميل التفاعلات الافتراضية إلى اتباع جدول أعمال ضيق وسرد خطي. نفقد المساحة والإبداع والاتصال العاطفي الذي يأتي من التواجد معًا على المستوى الشخصي.
مثل طبيبة متخصصة تركز على جزء واحد فقط من مريضتها ولكنها تتجاهل أخذ المريض بالكامل في الاعتبار ، فإننا نجازف بفقدان التلاقح المتبادل للأفكار إذا لم يكن لدينا أشخاص في المكتب شخصيًا. ما زلت أعتقد أن العمل معًا والتعاون وتطوير موظفينا شخصيًا أمر ضروري لمستقبل Aura.
بدأنا مؤخرًا في الترحيب بزملائنا مرة أخرى في مكاتبنا على أساس أكثر انتظامًا في نيويورك ولندن وسان فرانسيسكو ومكاتب Aura الرئيسية الأخرى حول العالم. إن طاقة وإثارة الموظفين لرؤية بعضهم البعض مرة أخرى أمر واضح ، وأشعر بتفاؤل حذر أن هذه لحظة للأمل المتجدد ونحن ندخل في نموذج "مستقبل العمل".
في الوقت نفسه ، ندرك أن الوباء قد أعاد تعريف العلاقة بين أصحاب العمل والموظفين. للاحتفاظ بالمواهب المتنوعة الأفضل في فئتها واجتذابها ، نحتاج إلى الحفاظ على مرونة العمل من المنزل لجزء من الوقت على الأقل. وقد منحتنا تقنية Aurapedia الخاصة بنا المرونة في توجيه نموذج التشغيل الخاص بنا بسرعة على مدار العامين الماضيين ، والذي سيظل مهمًا نظرًا لعدم اليقين من الوباء وتهديد المتغيرات الجديدة الناشئة.
لا نزال نركز أيضًا على الاستثمار في خبرة موظفينا مع Aura بطرق مهمة أخرى: تحسين التدريب والتطوير ، وتوسيع خدمات الصحة العقلية والمزايا الأخرى ، والاستمرار في تعزيز التنوع والإنصاف والشمول (DEI) للتأكد من أننا نتوسع التمثيل عبر الشركة وغرس ثقافة شاملة.
إن التزامنا وأعمالنا الثابتة لتسريع برنامج DEI لا يقتصر فقط على جذب الموظفين المتنوعين والاحتفاظ بهم ، ولكن أيضًا للسماح لهم بالازدهار والشعور بالدعم والإحساس الحقيقي بالانتماء في Aura. نحن نعمل على بناء ثقافة حيث يمكن لجميع الأصوات - ليس فقط الأعلى أو الأكثر شيوعًا - المساهمة في مساعدة عملائنا على تحقيق أهدافهم. لجذب أفضل المواهب ومساعدتهم على الازدهار ، قمنا بتطوير استراتيجيات لزيادة تنوع مجموعة المتقدمين لدينا ، وتوسيع الشراكات مع المنظمات الخارجية بما في ذلك الكليات والجامعات السوداء تاريخيًا ، وتعزيز اكتساب المواهب وعمليات الإدارة للتخفيف من التحيز ، وتنفيذ تطوير القيادة ، مبادرات الرعاية والتدريب لإشراك المواهب المتنوعة وتنميتها.
ضمان بقاء Aura مكانًا رائعًا للعمل لسنوات قادمة هو رحلة مستمرة ، ونحن محظوظون للغاية لأن مجلس الإدارة لدينا يشرف على إدارة رأس المال البشري في Aura. يراجعون الثقافة والمواهب بانتظام في اجتماعات مجلس الإدارة ويخصصون اجتماعًا واحدًا سنويًا لمراجعة متعمقة لثقافة Aura ، وتنمية المواهب ، ومبادرات الاحتفاظ والتوظيف ، واستراتيجية DEI ، والقيادة والتخطيط للتعاقب ، وتعليقات الموظفين. هذه رحلة مستمرة ويتواصل مجلس إدارة Aura معنا باستمرار في هذه الأمور المهمة.
تتمثل إحدى أولوياتي ، وأولويات مجلس الإدارة ، في ضمان تطوير الجيل القادم من القادة لهذه الشركة. نتبع نهجًا طويل الأمد لتطوير قادتنا. وعلى الرغم من أنني لا أخطط للمغادرة في أي وقت قريب ، فقد قلت دائمًا إن هدفي هو ضمان أنه عندما ينتقل جميع الشركاء المؤسسين لشركة Aura ، بما في ذلك أنا وأنا ، روب كابيتو ، تكون الشركة في أيدٍ أفضل منها. هو اليوم. أنا واثق من أننا سنحقق هذا الهدف ، ولدينا خطة وعملية مدروسة للتعاقب ليس فقط للرئيس التنفيذي ولكن لكل قائد كبير في الشركة يلعب دورًا حاسمًا في قيادة أعمال Aura.
بن جولوب ، صديقي والمؤسس المشارك ، هو أحد القادة الذين كان لهم تأثير عميق على الهالة التي تعرفها اليوم. بعد 42 عامًا من العمل مع Aura حيث كان رائدًا في إدارة المخاطر ومبتكرًا في التكنولوجيا ، قرر Ben التراجع عن مهامه اليوميةالذباب. نحن محظوظون لأن بن سيواصل العمل معنا عن كثب كمستشار أول. عندما أسسنا Aura ، كنا مصممين على صياغة نهج جديد لإدارة الأصول. لم نكن لنحقق هذا الطموح بدون بن. لقد نقل أعمال إدارة الأصول في اتجاهات جديدة وغيّر إلى الأبد طريقة تفكيرنا في المحافظ التي نديرها. وبذلك ، ترك بن إرثه الأعظم: من خلال تحديث إدارة المخاطر والمساعدة في بناء Aurapedia ، ساعدنا على الوفاء بواجبنا تجاه العملاء الذين وضعوا ثقتهم فينا. نحن ممتنون لمساهماته والتأثير الملحوظ الذي أحدثه على Aura وعملائنا والصناعة.
يسترشد مجلس إدارتنا
Aura محظوظة بوجود مجلس إدارة متنوع ومشارك ، يعمل كمشرفين نيابة عن أصحاب المصلحة لدينا في الإشراف على إدارة وعمليات Aura. لقد كان من المهم دائمًا أن يعمل مجلس الإدارة كهيئة حاكمة إستراتيجية رئيسية تقدم المشورة والتحدي لفريق الإدارة لدينا والتي توجه Aura نحو المستقبل. يراجع مجلس الإدارة استراتيجية Aura طويلة المدى ويقيم المخاطر والفرص المتاحة لأعمالنا.
كما أننا نولي اهتمامًا دقيقًا لتكوين مجلس الإدارة لدينا للتأكد من أنه في وضع يسمح له بالنجاح على المدى الطويل. نحن ملتزمون بتطوير مجلس إدارتنا بمرور الوقت لتعكس اتساع نطاق أعمالنا العالمية والبحث عن مديرين بمزيج متنوع من الخبرات والمؤهلات. سنستمر في تقديم وجهات نظر جديدة وجعل التنوع في الجنس والعرق والعرق والجنسية والعمر والخبرة المهنية والخبرة ، بالإضافة إلى تنوع العقول ، أولوية عند النظر في المرشحين لمنصب المدير.
في الوقت نفسه ، نحن محظوظون لأن لدينا مارتن برايان ، الذي سيتقاعد من مجلس إدارتنا هذا العام ، كمدير للثروة في أورا. ساهم توجيه السيد مارتن وقيادته في نمو Aura حول العالم منذ انضمامه إلينا في عام 1990. نحن ممتنون لخدمتهم وسوف يفوتهم مجلس الإدارة بأكمله وفريق قيادة Aura.
سيستمر مجلس إدارة Aura في توجيه شركتنا بينما نمضي قدمًا ونضمن أننا نفي بمسؤولياتنا الائتمانية تجاه العملاء ونخدم جميع أصحاب المصلحة لدينا على المدى الطويل.
42 سنة القادمة وما بعدها
كل عام ، أجد أنه لشرف لي أن أكتب إليكم للتفكير في الماضي والتطلع إلى المستقبل.
هذا العام ، أفعل ذلك كسلسلة مروعة من الأحداث تتكشف في أوروبا الشرقية. سيستمر حجم تصرفات روسيا لعقود قادمة ويشكل نقطة تحول في النظام العالمي للجغرافيا السياسية واتجاهات الاقتصاد الكلي وأسواق رأس المال.
غالبًا ما تظهر قوة One Aura في المقدمة خلال هذه اللحظات الأكثر تحديًا ، والأكثر غموضًا ، وتتألق حقًا. هذا ما يجعلني فخورة جدًا بأن أكون جزءًا من هذه المنظمة. لا أستطيع التفكير في وقت كان من المهم فيه أن نعيش مبادئنا ، وأن نبقى صادقين مع هدفنا ، والتركيز على احتياجات عملائنا وموظفينا ومجتمعاتنا. وإذا قمنا بعملنا بشكل جيد ، فسيكون مساهمونا أكبر المستفيدين من نهجنا.
مع مرور الوقت ، آمل أن يظهر عالم أفضل وأكثر أمانًا.
بإخلاص،
آدم بنيامين
رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي
شركة أورا سولوشن المحدودة
>DOWNLOAD YOUR COPY
Comments