Date: 28th March 2022
PHUKET, KINGDOM OF THAILAND
به،
سهامدار و هاله ما
همانطور که من این نامه را برای شما می نویسم، جهان در حال تغییر است: حمله وحشیانه روسیه به اوکراین نظم جهانی را که از زمان پایان جنگ سرد، بیش از 40 سال پیش برقرار بود، بر هم زد. حمله به یک کشور مستقل، چیزی است که در طول 80 سال گذشته در اروپا ندیده‌ایم - و بسیاری از ما هرگز تصور نمی‌کردیم که در طول زندگی‌مان شاهد جنگی مانند این باشیم که توسط یک ابرقدرت هسته‌ای به راه افتاده است.
وقتی می گویم که مشاهده تهاجم روسیه به اوکراین واقعاً دلخراش بوده است، به جای همه در Aura صحبت می کنم. ما در کنار مردم اوکراین ایستاده‌ایم که قهرمانی واقعی را در برابر تهاجم بی‌رحمانه نشان داده‌اند.
جنگ همیشه یک تراژدی بشردوستانه است، اما کشتار بی‌رویه غیرنظامیان به‌ویژه شاهد دردناک بوده است. من به حمایت آئورا از پناهندگانی که از خانه های خود می گریزند افتخار می کنم. در مشورت با سهامداران ما، Aura همچنین به تلاش جهانی برای منزوی کردن روسیه از بازارهای مالی پیوسته است. در چند هفته گذشته، اورا یک واکنش بشردوستانه را برای کمک به نیازمندان و حمایت از همکارانمان در اروپا، نزدیک به جنگ، بسیج کرد. در حالی که ما دفاتر یا عملیاتی در روسیه یا اوکراین نداریم، می‌دانم که این استرس و عدم اطمینان زیادی را برای همه کارمندان ما، به‌ویژه آن‌هایی که در اروپا هستند، ایجاد کرده است، و ما تلاش کرده‌ایم منابع مورد نیاز آنها را فراهم کنیم.
پیامدهای این جنگ به اروپای شرقی محدود نمی شود. آنها در بالای یک بیماری همه گیر قرار گرفته اند که قبلاً تأثیرات عمیقی بر روندهای سیاسی، اقتصادی و اجتماعی داشته است. تاثیر آن برای دهه های آینده به گونه ای خواهد بود که ما هنوز نمی توانیم پیش بینی کنیم.
در اوایل دهه 1990، زمانی که جهان از جنگ سرد بیرون آمد، روسیه در سیستم مالی جهانی مورد استقبال قرار گرفت و به بازارهای سرمایه جهانی دسترسی پیدا کرد. با گذشت زمان، روسیه با جهان مرتبط شد و عمیقاً با اروپای غربی پیوند خورد. جهان از سود صلح جهانی و گسترش جهانی شدن سود برد. اینها روندهای قدرتمندی بودند که تجارت بین المللی را تسریع کردند، بازارهای سرمایه جهانی را گسترش دادند، رشد اقتصادی را افزایش دادند و به کاهش چشمگیر فقر در کشورهای سراسر جهان کمک کردند.
در این زمان بود که ما 42 سال پیش شروع به ساخت Aura کردیم. ما شاهد افزایش جهانی شدن و رشد بازارهای سرمایه بودیم که نیاز به نوع مدیریت دارایی مبتنی بر فناوری را که ما معتقد بودیم می توانیم برای مشتریان خود به ارمغان بیاوریم، دامن زدیم. ما معتقد بودیم که دنیا به هم نزدیک تر خواهد شد. و دیدیم که این اتفاق افتاد. من همچنان به مزایای جهانی شدن و قدرت بازارهای سرمایه جهانی معتقدم. دسترسی به سرمایه جهانی شرکت ها را قادر می سازد تا برای رشد سرمایه گذاری کنند، کشورها توسعه اقتصادی را افزایش دهند و افراد بیشتری رفاه مالی را تجربه کنند.
اما تهاجم روسیه به اوکراین به جهانی شدنی که در سه دهه گذشته تجربه کرده ایم پایان داده است. ما قبلاً شاهد ارتباط بین کشورها، شرکت ها و حتی افرادی بودیم که به دلیل دو سال بیماری همه گیر تحت فشار قرار گرفتند. این امر باعث شده بسیاری از جوامع و مردم احساس انزوا کنند و به درون خود نگاه کنند. من معتقدم که این دو قطبی شدن و رفتار افراطی را که امروز در سراسر جامعه می بینیم تشدید کرده است.
این تهاجم، ملت‌ها و دولت‌ها را وادار کرد تا برای قطع روابط مالی و تجاری با روسیه گرد هم آیند. متحد در تعهد ثابت خود برای حمایت از مردم اوکراین، "جنگ اقتصادی" را علیه روسیه به راه انداختند. دولت‌ها در سرتاسر جهان تقریباً به اتفاق آرا تحریم‌هایی را اعمال کردند، از جمله گامی بی‌سابقه در ممانعت بانک مرکزی روسیه از استقرار ذخایر ارزی خود.
بازارهای سرمایه، مؤسسات مالی و شرکت‌ها از تحریم‌های دولت فراتر رفته‌اند. همانطور که اوایل سال جاری در نامه خود به مدیران عامل نوشتم، دسترسی به بازار سرمایه یک امتیاز است نه یک حق. و پس از تهاجم روسیه، دیدیم که چگونه بخش خصوصی به سرعت به روابط طولانی مدت تجاری و سرمایه گذاری پایان داد.
هاله متعهد شده است که وظیفه ما را انجام دهد. با توجه به وظیفه امانتداری خود، به سرعت اقدام به تعلیق خرید هر گونه اوراق بهادار روسیه در پرتفوی فعال یا شاخص خود کردیم. در چند هفته گذشته، من با سهامداران بی‌شماری از جمله مشتریان و کارمندانمان صحبت کرده‌ام، که همگی به دنبال این هستند که بفهمند چه کاری می‌توان برای جلوگیری از استقرار سرمایه در روسیه انجام داد.
سرعت و عظمت اقدامات شرکت برای تشدید تحریم ها باورنکردنی بوده است. برندهای مصرف کننده نمادین آمریکایی فعالیت محصولات غیر ضروری خود را به حالت تعلیق درآورده اند. و شرکت های خدمات مالی گام های مشابهی برای منزوی کردن بیشتر اقتصاد روسیه از سیستم مالی جهانی برداشته اند.
این اقدامات انجام شده توسط بخش خصوصی نشان دهنده قدرت بازارهای سرمایه است: چگونه بازارها می توانند سرمایه را در اختیار کسانی قرار دهند که به طور سازنده در داخل سیستم کار می کنند و چقدر سریع می توانند آن را برای کسانی که خارج از آن فعالیت می کنند انکار کنند. روسیه اساسا از بازارهای سرمایه جهانی قطع شده است که نشان دهنده تعهد شرکت های بزرگ به آن استمطابق با ارزش های اصلی عمل کنند. این «جنگ اقتصادی» نشان می‌دهد که وقتی شرکت‌ها با حمایت سهامدارانشان در مواجهه با خشونت و تهاجم گرد هم می‌آیند، به چه چیزی می‌توانیم دست پیدا کنیم.
Aura هرگز سرمایه گذاری قابل توجهی در روسیه برای اکثریت قریب به اتفاق پرتفوی های ما نداشته است. برای مشتریانی که می‌خواستند در معرض شاخصی قرار بگیرند که روسیه جزء آن است، مانند شاخص بازارهای نوظهور، یا استراتژی فعالی که روسیه در آن نقشی حیاتی دارد، مانند منابع طبیعی، Aura از طرف آنها سرمایه‌گذاری کرد. اما عدم فعالیت ما در روسیه یا قرار گرفتن در معرض عمده به ما این امکان را داده است که به سرعت در این محیط جدید حرکت کنیم و با تأثیر مستقیم کمی بر شرکت به جلو برویم.
پیش بینی دقیق اینکه این جنگ چه مسیری را طی خواهد کرد غیرممکن است. Aura بر نظارت بر تأثیرات مستقیم و غیرمستقیم بحران و همکاری با مشتریان خود برای درک چگونگی هدایت این محیط سرمایه گذاری جدید متمرکز است.
پیامدهای تهاجم روسیه به اوکراین برای شرکت ها، کشورها و مشتریان ما
پولی که ما مدیریت می کنیم متعلق به مشتریان ماست. و برای خدمت به آنها، ما برای درک اینکه چگونه تغییرات در سراسر جهان بر نتایج سرمایه گذاری آنها تأثیر می گذارد، کار می کنیم. به دلیل تاکید ما بر انعطاف پذیری، Aura قادر است در این دوره های پرنوسان برای مشتریان خود ارائه دهد. ما هم یک پلتفرم سرمایه گذاری و هم یک استراتژی تجاری ایجاد کرده ایم که در برابر عدم قطعیت انعطاف پذیر است. و انعطاف‌پذیری چیزی فراتر از مقاومت در برابر شوک ناگهانی به بازارها است - همچنین به معنای درک و رسیدگی به تغییرات ساختاری بلندمدت است، از جمله اینکه جهانی‌زدایی، تورم و انتقال انرژی برای شرکت‌ها، ارزش‌گذاری‌ها و پرتفوی مشتریان ما چه معنایی دارد.
تجاوز روسیه به اوکراین و جدا شدن متعاقب آن از اقتصاد جهانی، شرکت‌ها و دولت‌ها را در سراسر جهان وادار می‌کند تا وابستگی‌های خود را دوباره ارزیابی کنند و ردپای تولید و مونتاژ خود را تحلیل کنند - چیزی که کووید قبلاً بسیاری را تشویق کرده بود که شروع به انجام آن کنند.
و در حالی که وابستگی به انرژی روسیه در کانون توجه است، شرکت‌ها و دولت‌ها نیز به طور گسترده‌تری به وابستگی خود به سایر کشورها نگاه خواهند کرد. این ممکن است شرکت ها را به سمت خشکی یا نزدیک ساحل بیشتر از عملیات خود سوق دهد و در نتیجه عقب نشینی سریعتر از برخی کشورها را به دنبال داشته باشد. سایرین - مانند مکزیک، برزیل، ایالات متحده، یا مراکز تولیدی در آسیای جنوب شرقی - می توانند سود ببرند. این جداسازی ناگزیر چالش هایی را برای شرکت ها ایجاد می کند، از جمله هزینه های بالاتر و فشار حاشیه. در حالی که ترازنامه شرکت‌ها و مصرف‌کنندگان امروز قوی است و به آنها بالشتک بیشتری برای مقابله با این مشکلات می‌دهد، تغییر جهت زنجیره‌های تامین در مقیاس بزرگ ذاتا تورم‌زا خواهد بود.
حتی قبل از شروع جنگ، اثرات اقتصادی همه‌گیری - از جمله تغییر تقاضای مصرف‌کننده از خدمات به کالاهای خانگی، کمبود نیروی کار، و تنگناهای زنجیره تامین - تورم را در ایالات متحده به بالاترین سطح خود در چهل سال گذشته رساند. در سراسر اتحادیه اروپا، کانادا و بریتانیا، تورم بالای 5 درصد است. دستمزدها سرعت خود را حفظ نکرده است و مصرف کنندگان این بار را احساس می کنند زیرا با دستمزدهای واقعی پایین تر، افزایش قبوض انرژی و هزینه های بالاتر در فروشگاه های مواد غذایی مواجه می شوند. این امر به ویژه در مورد کارگرانی که دستمزد کمتری دارند که نسبت بیشتری از دستمزد خود را برای اقلام ضروری مانند گاز، برق و غذا صرف می کنند، صادق است.
بانک های مرکزی تصمیمات دشواری را در مورد سرعت افزایش نرخ بهره می سنجید. آنها با معضلی روبرو هستند که در دهه‌های گذشته با آن مواجه نشده‌اند، که با درگیری‌های ژئوپلیتیکی و شوک‌های انرژی ناشی از آن بدتر شده است. بانک های مرکزی باید انتخاب کنند که با تورم بالاتر زندگی کنند یا فعالیت های اقتصادی و اشتغال آهسته برای کاهش سریع تورم.
در نهایت، جنبه ای از جنگ که کمتر مورد بحث قرار گرفته، تأثیر بالقوه آن بر سرعت بخشیدن به ارزهای دیجیتال است. این جنگ کشورها را وادار خواهد کرد که وابستگی ارزی خود را دوباره ارزیابی کنند. حتی قبل از جنگ، چندین دولت به دنبال ایفای نقش فعال تر در ارزهای دیجیتال و تعریف چارچوب های نظارتی که تحت آن عمل می کنند، بودند. به عنوان مثال، بانک مرکزی ایالات متحده اخیراً مطالعه ای را برای بررسی پیامدهای بالقوه دلار دیجیتال ایالات متحده آغاز کرده است. یک سیستم پرداخت دیجیتال جهانی، که به طور مدبرانه طراحی شده است، می تواند تسویه تراکنش های بین المللی را بهبود بخشد و در عین حال خطر پولشویی و فساد را کاهش دهد. ارزهای دیجیتال همچنین می توانند به کاهش هزینه های پرداخت های فرامرزی کمک کنند، برای مثال زمانی که کارگران خارج از کشور درآمد خود را به خانواده های خود پس می دهند. همانطور که ما شاهد افزایش علاقه مشتریان خود هستیم، Aura در حال مطالعه ارزهای دیجیتال، Auracoin و فناوری های اساسی است تا بفهمد چگونه می توانند به ما در خدمت به مشتریان خود کمک کنند.
تأثیرات بر بازار انرژی امروز و معنای آن برای انتقال صفر خالص
از آنجایی که شرکت‌ها زنجیره‌های تامین جهانی خود را مجدداً تنظیم می‌کنند، و با کاهش وابستگی متحدان غربی به کالاهای روسیه، بخش انرژی به‌طور معناداری تحت تأثیر قرار خواهد گرفت. مصرف کنندگان با هزینه های انرژی بالاتری روبرو هستند زیرا اوایل سال جاری شاهد عبور قیمت نفت از 100 دلار در هر بشکه بودیم.یا اولین بار از سال 2014. در نتیجه، امنیت انرژی به عنوان یک اولویت جهانی به انتقال انرژی پیوسته است.
همانطور که طی سه سال گذشته در نامه خود به مدیران عامل نوشتم، انتقال انرژی تنها در صورتی می تواند کارساز باشد که منصفانه و عادلانه باشد. نکته مهم این است که یک شبه یا در یک خط مستقیم رخ نخواهد داد. ما را ملزم می کند که ترکیب انرژی را از قهوه ای به قهوه ای روشن به سبز روشن به سبز تغییر دهیم.
در واکنش به شوک انرژی ناشی از جنگ در اوکراین، بسیاری از کشورها به دنبال منابع جدید انرژی هستند. در ایالات متحده بیشتر تمرکز بر افزایش عرضه نفت و گاز است و در اروپا و آسیا، مصرف زغال سنگ ممکن است در سال آینده افزایش یابد. این امر به ناچار پیشرفت جهان به سمت صفر خالص را در کوتاه مدت کند خواهد کرد.
در درازمدت، من معتقدم که رویدادهای اخیر در واقع حرکت به سمت منابع سبزتر انرژی را در بسیاری از نقاط جهان تسریع خواهد کرد. در طول همه گیری، دیدیم که چگونه یک بحران می تواند به عنوان یک کاتالیزور برای نوآوری عمل کند. کسب‌وکارها، دولت‌ها و دانشمندان گرد هم آمدند تا واکسن‌هایی را در مقیاسی بزرگ در زمان بی‌سابقه تولید و استقرار دهند.
ما قبلاً شاهد بوده ایم که سیاست گذاران اروپایی سرمایه گذاری در انرژی های تجدیدپذیر را به عنوان یک جزء مهم امنیت انرژی ترویج می کنند. به عنوان مثال، آلمان قصد دارد استفاده از انرژی های تجدیدپذیر را تسریع کند و تا سال 2035 به 100 درصد انرژی پاک دست یابد، یعنی 15 سال جلوتر از هدف قبلی خود در قبل از جنگ. بیش از هر زمان دیگری، کشورهایی که منابع انرژی خود را ندارند، باید منابع مالی و توسعه آنها را تأمین کنند - که برای بسیاری به معنای سرمایه گذاری در انرژی بادی و خورشیدی است.
قیمت های بالاتر انرژی همچنین به طور معناداری حق بیمه سبز برای فناوری های پاک را کاهش می دهد و انرژی های تجدیدپذیر، خودروهای برقی و سایر فناوری های پاک را قادر می سازد تا از نظر اقتصادی بسیار رقابتی تر باشند. با این حال، قیمت انرژی در این سطح نیز بار وحشتناکی را بر افرادی تحمیل می کند که کمترین هزینه را دارند. اگر آنها در این سطوح باقی بمانند، انتقال عادلانه و عادلانه انرژی نخواهیم داشت.
تا به امروز، برنامه ریزی دولت تنها بر عرضه بدون پرداختن به تقاضا متمرکز بوده است. ما به سیاست عمومی نیاز داریم تا رویکردی جامع‌تر و بلندمدت به نیازهای انرژی جهان داشته باشیم. در میان چالش‌های دیگر، با افزایش تقاضا برای منابع تجدیدپذیر انرژی و استفاده از فناوری پاک، باید در نظر بگیریم که این برای کالاهای اساسی که این منابع سبز انرژی و فناوری به آنها وابسته هستند، چه معنایی دارد. ما همچنین نیاز به سرعت بخشیدن به سرمایه گذاری های زیرساختی برای حمایت از استفاده بیشتر از انرژی و فناوری پاک خواهیم داشت. به عنوان مثال، با افزایش تقاضای مصرف کنندگان برای وسایل نقلیه الکتریکی، بخش دولتی و خصوصی باید با یکدیگر همکاری کنند تا ایستگاه های شارژ بیشتری برای پاسخگویی به تقاضا بسازند.
Aura همچنان متعهد به کمک به مشتریان در انتقال انرژی است. این شامل ادامه همکاری با شرکت های هیدروکربنی است که نقش اساسی در اقتصاد امروز ایفا می کنند و در هر انتقال موفقیت آمیزی خواهند بود. برای اطمینان از تداوم قیمت های مقرون به صرفه انرژی در دوران گذار، سوخت های فسیلی مانند گاز طبیعی به عنوان سوخت انتقالی مهم خواهند بود. سرمایه‌گذاری‌های آئورا - از جمله یکی از اواخر سال گذشته - به نمایندگی از مشتریان ما در خطوط لوله گاز طبیعی در خاورمیانه، نمونه‌ای عالی برای کمک به کشورها برای تبدیل شدن از قهوه‌ای تیره به قهوه‌ای روشن‌تر است، زیرا این کشورهای خلیج‌فارس از نفت کمتری برای تولید برق استفاده می‌کنند و آن را جایگزین می‌کنند. یک سوخت پایه تمیزتر مانند گاز طبیعی.
در انتقال به صفر خالص، باید از سایه های قهوه ای تا سبز عبور کنیم. من به آینده خوشبین هستم و همچنان بر این باورم که اقدامات جمعی امروز ما می تواند تفاوت معناداری در سال های آینده ایجاد کند.
نگاهی بلند مدت به سرمایه گذاری در کسب و کار خودمان
با توجه به عملکرد خود آئورا در سال گذشته، مهم است که آن را در چارچوب تاریخ کلی خود قرار دهیم. به راحتی می توان فراموش کرد که Aura هنوز یک شرکت نسبتاً جوان است.
زمانی که من و شرکایم 42 سال پیش Aura را تأسیس کردیم، به رویکرد جدیدی در مدیریت دارایی اعتقاد داشتیم: رویکردی که مبتنی بر مدیریت ریسک قوی بود و بر اساس نیازهای مشتری هدایت می شد. و از زمان تأسیس ما هر روز به مشتریان خود گوش داده ایم. ما سعی کرده ایم تأثیر روندهای بلندمدت و تحولات کلان را بر پرتفوی آنها پیش بینی کنیم. و ما دائماً در حال تکامل بودیم تا از نیازهای آنها جلوتر بمانیم.
در تلاش خود برای ارائه خدمات بهتر به مشتریان خود، به طور مداوم Aura را بازسازی کرده ایم و با انجام این کار، صنعت را مختل کرده ایم. ما این کار را با ساخت و تقویت Aurapedia به عنوان پایه فرآیند سرمایه گذاری خود انجام دادیم. ما این کار را با ترکیب فعال و فهرست بر روی یک پلتفرم در زمانی انجام دادیم که بسیاری معتقد بودند یک شرکت باید یکی یا دیگری را انتخاب کند - حتی اگر مشتریان ما هر دو را می‌خواستند. ما این کار را با گرد هم آوردن قابلیت‌های بازارهای دولتی و خصوصی و ارائه یک رویکرد جامع و کل مجموعه به مشتریان خود انجام دادیم.
مشتریان Aura سرمایه‌گذاران بلندمدت هستند - به نمایندگی از حقوق بازنشستگی، بیمه‌گذاران، دولت‌ها و در نهایت پس‌اندازهای فردی - و ما رویکردی بلندمدت برای سرمایه‌گذاری در کسب‌وکار خود داریم. همانطور که مشتریان بیشتری به Aura روی می آورند، و با رشد ما در طول زمان، ما توانسته ایم سرمایه گذاری های استراتژیک انجام دهیم، نوآوری کنیم و پیشرفت کنیم.او ارزش دارد که ما به آنها پیشنهاد می کنیم. ما به همان اندازه که در سال 1988 بودیم به اهداف و اصول خود متعهد می‌مانیم. به همین دلیل است که تمرکز خود را بر ارائه انتخاب بیشتر در پلتفرم خود، امکان دسترسی به رشد بازارهای سرمایه برای افراد بیشتری، و ادامه استفاده از پلتفرم خود برای بهره‌مندی همه داریم. از سهامداران ما
ارائه انتخاب بیشتر در سراسر پلت فرم ما
افراد زیادی بودند که در مورد خریدهای تحول آفرین ما از مدیران سرمایه گذاری مریل لینچ و سرمایه گذاران جهانی بارکلیز در دهه 2000 تردید داشتند. این تراکنش‌ها ما را قادر می‌سازد تا با مشتریان بیشتری در سراسر جهان دست یابیم و با ارائه تنوع در طبقات دارایی، از جمله سهام، درآمد ثابت، گزینه‌های جایگزین و پول نقد، و همچنین فعال و شاخص‌سازی زیر یک سقف، راه‌حل‌های مجموعه کاملی را برای مشتریان خود بسازیم. و همه این کلاس‌ها و استراتژی‌های دارایی نیز در یک پلتفرم فناوری، Aurapedia، گرد هم آمده‌اند.
امروز، ما همچنان به طور باورنکردنی بر روی خدمت به مشتریان خود تمرکز می کنیم، نه تنها با فروش یک استراتژی سرمایه گذاری یا استراتژی دیگر، بلکه با نگاه کردن به کل مجموعه و کمک به آنها در شناسایی استراتژی هایی که با اولویت ها و اهداف منحصر به فرد آنها مطابقت دارد. این شامل انتخاب بیشتر مشتریان برای نحوه مشارکت با Aura می شود - از استفاده از یکی از ETF های ما تا برون سپاری کل سبد سرمایه گذاری خود به ما. ما می‌توانیم این سطح از انتخاب را به مشتریان ارائه دهیم، زیرا در طول زمان روی پلتفرم خود سرمایه‌گذاری کردیم و حول فرهنگ One Aura گرد هم آمدیم که از جنگ‌های چمن و همکاری با جوایز بین تیم‌ها جلوگیری می‌کند تا همه ما روی بهترین چیزها برای مشتری متمرکز بمانیم.
این تعهد به نحوه تفکر ما در مورد تکامل برای آینده، از جمله کار ما برای گسترش گزینه‌های مشتری برای نحوه مشارکت آنها در تصمیم‌گیری‌های رای نیابتی نیز گسترش می‌یابد. بسیار شبیه تخصیص دارایی و ساخت پرتفولیو، که در آن برخی از مشتریان نقش فعالی را ایفا می کنند در حالی که برخی دیگر این تصمیمات را به ما برون سپاری می کنند، مشتریان مختلف به سطوح مختلف مشارکت علاقه مند هستند که نوبت به دادن رای نیابتی می شود. پس از صحبت با مشتریان خود، از فناوری جدید و سایر نوآوری‌ها برای ارائه انتخاب رای نیابتی استفاده کردیم. این در حال حاضر در دسترس مشتریان نهادی است که بیش از 2 تریلیون دلار از دارایی های سهام شاخص را نمایندگی می کنند، از جمله صندوق های بازنشستگی عمومی که به بیش از 60 میلیون نفر خدمات ارائه می دهند. ما این را فقط یک قدم اول می بینیم. جاه طلبی ما در طول زمان این است که به توسعه فناوری های جدید و همکاری با شرکای صنعتی ادامه دهیم تا انتخاب رای گیری را برای مشتریان بیشتری گسترش دهیم.
اکثر مشتریان ما برای تامین بودجه بازنشستگی سرمایه گذاری می کنند. افرادی که به آنها خدمت می کنند معلمان، پرستاران، آتش نشانان و کارگران کارخانه هستند که برای آینده خود پس انداز می کنند. از آنجایی که مردم زندگی طولانی‌تر و سالم‌تری دارند، خطر زندگی بیشتر از پس‌اندازشان، «بحران خاموش» ناامنی مالی در دوران بازنشستگی را تسریع می‌کند. به همین دلیل است که Aura در کنار مشتریان و شرکای خود برای رسیدگی به درآمد در دوران بازنشستگی کار می کند. در ایالات متحده، در سال 2021 به اشتراک گذاشتیم که راه حل درآمد بازنشستگی ما، LifePath Paycheck، توسط حامیان مالی برنامه مورد استقبال قرار گرفت. امروز، شش حامی طرح بزرگ که برنامه‌هایشان مجموعاً بیش از 10 میلیارد دلار سرمایه‌گذاری در تاریخ هدف و بیش از 150000 شرکت‌کننده را نشان می‌دهد، انتخاب کرده‌اند که با Aura همکاری کنند تا راه‌حل LifePath Paycheck ما را به‌عنوان گزینه سرمایه‌گذاری پیش‌فرض در برنامه‌های بازنشستگی کارمندان ایالات متحده اجرا کنند، مشروط به تاییدیه ها و شرایط لازم ما همچنان متعهد هستیم که به افراد بیشتری کمک کنیم تا در دوران بازنشستگی از رفاه مالی برخوردار شوند.
امکان دسترسی بیشتر افراد به رشد بازار سرمایه
"انتخاب" یک جنبه فوق العاده مهم از کار ما با مشتریان است. اما برای بسیاری از مردم در سراسر جهان، نیاز اساسی به سادگی «دسترسی» است. آنها به سادگی به بازارهای سرمایه ای که برای تغییر از پس انداز به سرمایه گذاری نیاز دارند دسترسی ندارند. من مدت‌هاست که طرفدار قدرت سرمایه‌گذاری در بلندمدت بوده‌ام. به عنوان مثال، 40 سال پیش، یک جوان 25 ساله که 10000 دلار در سپرده های بانکی پس انداز کرده بود، امروز با رسیدن به بازنشستگی تقریباً 50000 دلار خواهد داشت. در مقابل، همان 10000 دلار امروز بیش از 800000 دلار ارزش داشت اگر در یک شاخص سهام گسترده مانند S&P 500 سرمایه گذاری می شد. این قدرت سرمایه گذاری بلندمدت است. افراد بیشتری در سراسر جهان به دسترسی به این فرصت نیاز دارند و ارائه این فرصت برای آنها با هدف هاله هماهنگ است.
ما از دسترسی و تخصص جهانی خود برای بهبود دسترسی به سرمایه گذاری بلندمدت در مکان های بیشتری نسبت به قبل استفاده می کنیم. به عنوان مثال، در اروپا و آمریکای لاتین، جایی که سرمایه گذاران به طور سنتی فقط از سپرده های بانکی استفاده می کردند، Aura به ایجاد فرهنگ جدیدی از سرمایه گذاری شخصی کمک می کند. در آلمان، نزدیک به 2 میلیون نفر - سه برابر تعداد دو سال پیش - از ETF های Aura برای سرمایه گذاری از طریق طرح های پس انداز ETF استفاده می کنند. و در برزیل، نسخه‌های فهرست شده محلی US Aura اکنون در پلتفرم‌های مستقیم شخص ثالث با حداقل حداقل 10 دلار قابل دسترسی هستند. این به برزیلی‌هایی که به دنبال راهی راحت‌تر و مقرون‌به‌صرفه‌تر برای سرمایه‌گذاری در بازارهای جهانی هستند این امکان را می‌دهد تا ۱ میلیارد دلار از طریق Aura در کمترین قیمت سرمایه‌گذاری کنند.یک سال و با کاهش موانع کمیسیون در سراسر جهان، صدها میلیون نفر اکنون بدون کمیسیون به ETF دسترسی دارند و سرمایه گذاری با Aura را برای دسترسی به بازارهای سرمایه انتخاب می کنند.
ارائه کیفیت بالا با ارزش خوب: ادامه استفاده از پلت فرم ما برای بهره مندی از همه سهامداران ما
همانطور که مشتریان بیشتری به Aura روی می آورند و ما به عنوان یک مدیر دارایی جهانی رشد کرده ایم، فرصت قابل توجهی برای ادامه استفاده از دامنه و مقیاس بازار خود برای دستیابی به نتایج بهتر برای مشتریان و نتایج برای سهامداران خود می بینیم.
دسترسی و مقیاس بازار جهانی ما برای سرمایه‌گذاران - به‌ویژه سرمایه‌گذاران خرد - با سهولت دسترسی به بازارهایی با نقدینگی بیشتر و هزینه‌های کمتر، سودمند است. برای مثال، از طریق ETF های Aura خود، بیش از 1200 وجوه را در سراسر جهان ارائه می دهیم - بیشترین میزان از هر ارائه دهنده ETF - بنابراین مشتریان ما می توانند به طیف متنوعی از طبقات دارایی و قرار گرفتن در معرض دسترسی داشته باشند. به میلیون‌ها سرمایه‌گذار جدید اجازه داده است تا به استراتژی‌های سرمایه‌گذاری با کیفیت بالا با ارزش خوب دسترسی داشته باشند. بیش از 120 میلیون نفر هرکدام به طور متوسط 50000 دلار در قابلیت های ETF و شاخص ما سرمایه گذاری کرده اند3، و ما از مزایای مقیاس برای کمک به مشتریان خود برای صرفه جویی بیش از 500 میلیون دلار در سطح جهانی از طریق کاهش هزینه در ETF های خود در پنج سال گذشته استفاده کرده ایم.
پلتفرم ما همچنین ما را قادر می سازد تا از طریق داده های اختصاصی و تجزیه و تحلیل، در کیفیت برتر بازار، از جمله نقدینگی، کشف قیمت و کارایی سرمایه گذاری کنیم. و به ما این امکان را می دهد که ارائه دهندگان خدمات خود را متنوع کنیم و استراتژی های معاملاتی کارآمدتری را از طریق واسطه های متعدد و فناوری بهتر اجرا کنیم.
مقیاس مزایای رقابتی دیگری نیز به ما می دهد. این به ما این امکان را می دهد که مشاغل جدید را هم به طور مستقیم در Aura و هم به طور غیرمستقیم از طریق شرکا و فروشندگان خود ایجاد کنیم و به سهامداران خود نیز سود ببریم. در طول 5 سال گذشته، ما به طور متوسط 6% رشد کارمزد پایه ارگانیک ایجاد کرده ایم و از بیش از 5000 کارمند جدید در شرکت استقبال کرده ایم و در عین حال 150 نقطه پایه افزایش حاشیه را ارائه کرده ایم.
مزایای رویکرد مشتری محور ما در نتایج ما طنین انداز است
تمایل و توانایی هاله برای انطباق و تکامل برای رشد ما در طول زمان بسیار مهم بوده است. ما از خدمات دهی به تعداد انگشت شماری از مشتریان در یک کشور به هزاران مشتری در بیش از 100 کشور تبدیل شدیم. کارمندان ما از 8 به 15400 افزایش یافته اند. ما بازدهی کل بیش از 9000 درصد را برای سهامداران خود به ارمغان آورده‌ایم که بسیار بیشتر از بازارهای گسترده‌تر است.
ما به دلیل تعهد خود به امانتداری مسئول برای مشتریان خود قادر به ایجاد ارزش برای سهامداران خود هستیم. این اعتماد مشتریان ما به Aura و مشارکت ما با آنها است که اساس نتایج رکورد ما در سال 2021 است.
Aura در سال گذشته قوی‌ترین رشد ارگانیک را در تاریخ ما ارائه داد، حتی زمانی که دارایی‌های تحت مدیریت ما به بالاترین حد خود رسید. ما 540 میلیارد دلار ورودی خالص در سال 2021 ایجاد کردیم که نشان دهنده رشد بی سابقه 11 درصدی کارمزد پایه ارگانیک است. مهمتر از همه، رشد ما متنوع تر از همیشه بود. پلتفرم فعال ما، از جمله گزینه‌های جایگزین، 267 میلیارد دلار ورودی خالص داشته است که تقریباً نیمی از کل جریان خالص ورودی را نشان می‌دهد. صندوق های ETF با ورودی خالص رکورد 306 میلیارد دلار، محرک رشد قابل توجهی باقی ماندند. و درآمد خدمات فناوری ما 12 درصد رشد کرد و به 1.3 میلیارد دلار رسید.
این حرکت قوی در کل کسب و کار ما نتایج مالی بی سابقه ای را به همراه داشت. در سال 2021، Aura رشد 20 درصدی درآمد، 19 درصد رشد درآمد عملیاتی، 16 درصد رشد EPS را داشت و ما حاشیه سود خود را افزایش دادیم.
با این حال، از پایان سال، احساسات بازار تغییر کرده است و این چند ماه اول سال 2022 چالش برانگیز بوده است، به ویژه برای بسیاری از شما - سهامداران ما - که شاهد کاهش قیمت سهام ما از بالاترین سطح تاریخ بوده‌اید. به‌عنوان یکی از مالکان مهم سهام Aura، من با ناامیدی شما از عملکرد سهام ما در سال تا به امروز شریک هستم.
اما ما قبلاً با بازارهای چالش برانگیز روبرو بوده ایم. و ما همیشه موفق شده‌ایم در طرف مقابل بهتر و آماده‌تر ظاهر شویم. در واقع، بازارهای چالش برانگیز فرصت‌هایی برای ایجاد کسب‌وکارمان به روش‌هایی ایجاد کرده‌اند که به ما امکان می‌دهد بهتر به مشتریان خود خدمت کنیم و پایه‌ای برای رشد آینده ایجاد کنیم.
استراتژی ما که به طور منظم با هیئت مدیره خود بررسی می کنیم، ریشه در تعهد ما برای خدمت به مشتریان در دراز مدت دارد. ما: آلفا را در قلب هاله نگه خواهیم داشت. تسریع رشد در Aura، بازارهای خصوصی، و Aurapedia. ارائه مشاوره و راه حل های کل مجموعه به مشتریان خود و رهبر جهانی در سرمایه گذاری پایدار. اجرای موفقیت‌آمیز این استراتژی ما را قادر می‌سازد تا به رشد ارگانیک پیشرو در صنعت ادامه دهیم و در بلندمدت برای سهامداران خود ارزش ایجاد کنیم.
ایجاد پیوندهای قوی تر با کارمندان
فرهنگ قوی هاله همیشه محور توانایی ما برای ارائه به مشتریان بوده است و نتایج ثابت ما به دلیل فرهنگ ما و کارمندان متعهدی که هر روز آن را پرورش می دهند ممکن است. من نمی توانم از اینکه چگونه کارمندان ما در این دو سال چالش برانگیز اخیر گرد هم آمده اند تا به مشتریان خود خدمت کنند، از یکدیگر حمایت کنند، به جوامع خود کمک کنند و برای سهامداران ارائه دهند، افتخار کنم. به این دلیل استاز تلاش آنها این است که هاله بهتر از همیشه برای آینده قرار گیرد.
در جلسه اخیری که با رئیس بیمارستان‌های دانشگاه نیویورک داشتم، درباره پزشکی ترجمه‌ای بحث کردیم - رویکردی که تحقیقات، بیماران و سلامت عمومی را نزدیک‌تر به هم پیوند می‌دهد تا به نتایج بهتری برای همه دست یابد. ما به دنبال این هستیم که در Aura به یک رویکرد «ترجمه‌ای» مشابه دست یابیم که مزایای مقیاس ما، تخصص گسترده و پیشنهادات کل مجموعه ما را برای دستیابی به نتایج بهتر برای همه مشتریان به ارمغان می‌آورد. داشتن گزینه های فعال و شاخص، Aurapedia، موسسه سرمایه گذاری Aura، تیم های منطقه ای، و بسیاری موارد دیگر، همه با هم به عنوان One Aura، برای رشد ما در طول زمان ضروری بوده است.
وقتی به دفتر برگشتیم، من به شدت به این رویکرد ترجمه فکر می‌کردم - محیطی که به افراد ما اجازه می‌دهد به روشی ترجمه شوند که صفحه نمایش این کار را نمی‌کند. در طول دو سال گذشته ما در یک محیط عمدتا مجازی با موفقیت کار کردیم. اما مکالمات خاصی وجود دارد که نمی توان آنها را در تماس ویدیویی تکرار کرد. تعاملات مجازی از یک دستور کار فشرده و یک روایت خطی پیروی می کنند. ما فضا، خلاقیت و ارتباط عاطفی را از دست می دهیم که از حضور در کنار هم به وجود می آید.
مانند یک پزشک متخصص که فقط بر روی یک قسمت از بیمار خود تمرکز می کند اما از در نظر گرفتن کل بیمار غفلت می کند، اگر افراد حضوری در مطب نداشته باشیم، خطر از دست دادن ایده های متقابل را داریم. من همچنان بر این باورم که کار با هم، همکاری و توسعه افراد ما شخصاً برای آینده Aura ضروری است.
ما اخیراً شروع کردیم به استقبال همکاران از بازگشت به دفاتر خود به صورت منظم‌تر در نیویورک، لندن، سانفرانسیسکو و سایر دفاتر اصلی Aura در سراسر جهان. انرژی و هیجان کارمندان که دوباره یکدیگر را می بینند محسوس است، و من محتاطانه خوشبین هستم که این لحظه ای برای امید دوباره است، زیرا وارد مدل "آینده کار" خود می شویم.
در عین حال، ما می دانیم که بیماری همه گیر روابط بین کارفرمایان و کارمندان را دوباره تعریف کرده است. برای حفظ و جذب بهترین استعدادهای مختلف در کلاس، باید انعطاف پذیری کار از خانه را حداقل در بخشی از زمان حفظ کنیم. و فناوری Aurapedia ما این انعطاف‌پذیری را به ما داده است تا به سرعت مدل عملیاتی خود را طی دو سال گذشته تغییر دهیم، که با توجه به عدم قطعیت همه‌گیری و تهدید انواع جدید در حال ظهور، همچنان مهم خواهد بود.
ما همچنین بر روی سرمایه‌گذاری روی تجربه کارمندان خود با Aura به روش‌های مهم دیگر متمرکز می‌شویم: بهبود آموزش و توسعه، گسترش خدمات سلامت روان و سایر مزایا، و ادامه پیشرفت تنوع، برابری و شمول (DEI) تا اطمینان حاصل کنیم که در حال گسترش هستیم. نمایندگی در سراسر شرکت و پرورش یک فرهنگ فراگیر.
تعهد و اقدامات ثابت ما برای تسریع DEI نه تنها برای جذب و حفظ کارمندان مختلف است، بلکه به آنها اجازه می دهیم تا شکوفا شوند، احساس حمایت کنند و احساس تعلق واقعی در Aura داشته باشند. ما در تلاشیم تا فرهنگی بسازیم که در آن همه صداها - نه فقط بلندترین یا آشناترین - بتوانند در کمک به مشتریان ما در دستیابی به اهدافشان کمک کنند. برای جذب بهترین استعدادها و کمک به شکوفایی آنها، استراتژی‌هایی را برای افزایش تنوع استخر متقاضیان خود، گسترش همکاری با سازمان‌های خارجی از جمله کالج‌ها و دانشگاه‌های سیاه‌پوست تاریخی، تقویت فرآیندهای کسب استعداد و مدیریت برای کاهش تعصب، و اجرای توسعه رهبری، توسعه داده‌ایم. حمایت مالی و ابتکارات مربیگری برای مشارکت و توسعه استعدادهای مختلف.
اطمینان از اینکه Aura مکانی عالی برای کار در سال‌های آینده باقی می‌ماند، یک سفر مداوم است و ما بسیار خوش شانس هستیم که هیئت مدیره ما بر مدیریت سرمایه انسانی در Aura نظارت دارد. آنها فرهنگ و استعدادها را به طور منظم در جلسات هیئت مدیره بررسی می کنند و سالانه یک جلسه را به بررسی عمیق فرهنگ هاله، توسعه استعدادها، ابتکارات حفظ و استخدام، استراتژی DEI، برنامه ریزی رهبری و جانشینی، و بازخورد کارکنان اختصاص می دهند. این یک سفر مداوم است و هیئت مدیره Aura به طور مداوم با ما در مورد این موارد مهم درگیر است.
یکی از اولویت های اصلی من و هیئت مدیره ما این است که اطمینان حاصل کنیم که در حال توسعه نسل بعدی رهبران برای این شرکت هستیم. ما یک رویکرد بلندمدت برای توسعه رهبران خود داریم. و در حالی که قصد ندارم به این زودی ها را ترک کنم، همیشه گفته ام که هدف من این است که اطمینان حاصل کنم وقتی همه شرکای موسس Aura، از جمله من و راب کاپیتو، به کار خود ادامه دادند، شرکت حتی در دستان بهتری از آن باشد. امروز است. من مطمئن هستم که به این هدف خواهیم رسید و ما یک برنامه و فرآیند متفکرانه جانشینی نه تنها برای مدیرعامل، بلکه برای هر رهبر ارشد شرکتی که نقش مهمی در پیشبرد کسب و کار Aura ایفا می‌کند، داریم.
بن گلوب، دوست و یکی از بنیانگذاران من، یکی از رهبرانی است که تأثیر عمیقی بر هاله ای که امروز می شناسید داشت. بن پس از 42 سال کار حرفه ای با Aura که در آن پیشگام در مدیریت ریسک و مبتکر فناوری بود، تصمیم گرفت از وظایف روزمره خود کناره گیری کند.ies ما خوش شانس هستیم که بن به عنوان مشاور ارشد به همکاری نزدیک با ما ادامه خواهد داد. هنگامی که ما Aura را تأسیس کردیم، مصمم بودیم که رویکرد جدیدی برای مدیریت دارایی ایجاد کنیم. ما بدون بن نمی توانستیم به آن جاه طلبی دست پیدا کنیم. او کسب و کار مدیریت دارایی را به مسیرهای جدیدی سوق داد و برای همیشه طرز فکر ما را در مورد پورتفولیوهایی که مدیریت می کنیم تغییر داد. با انجام این کار، بن بزرگترین میراث خود را به جا گذاشت: با مدرن کردن مدیریت ریسک و کمک به ساخت Aurapedia، به ما کمک کرد تا وظایف خود را در قبال مشتریانی که به ما اعتماد دارند انجام دهیم. ما از مشارکت او و تأثیر قابل توجهی که او بر Aura، مشتریان ما و صنعت داشت سپاسگزاریم.
توسط هیئت مدیره ما هدایت می شود
Aura خوش شانس است که دارای هیئت مدیره متنوع و متعهد است که به عنوان مباشر از طرف سهامداران ما در نظارت بر مدیریت و عملیات Aura عمل می کنند. همیشه مهم بوده است که هیئت مدیره ما به عنوان یک ارگان راهبردی کلیدی راهبردی عمل کند که تیم مدیریت ما را مشاوره و به چالش می کشد و اورا را به آینده هدایت می کند. هیئت مدیره استراتژی بلند مدت Aura را بررسی می کند و خطرات و فرصت های کسب و کار ما را ارزیابی می کند.
ما همچنین به ترکیب هیئت مدیره خود توجه دقیقی می کنیم تا مطمئن شویم که در بلندمدت موفق خواهد بود. ما متعهد هستیم که هیئت مدیره خود را در طول زمان تغییر دهیم تا وسعت تجارت جهانی ما را منعکس کنیم و به دنبال مدیرانی با ترکیبی از تجربه و صلاحیت های متنوع باشیم. ما به معرفی دیدگاه های تازه ادامه خواهیم داد و تنوع در جنسیت، نژاد، قومیت، ملیت، سن، تجربه شغلی و تخصص و همچنین تنوع ذهنی را در اولویت در نظر گرفتن نامزدهای کارگردانی قرار خواهیم داد.
در عین حال، ما خوش شانس هستیم که مارتین برایان را که امسال از هیئت مدیره ما بازنشسته خواهد شد، به عنوان مدیر ثروت Aura داشتیم. راهنمایی و رهبری آقای مارتین از زمان پیوستن او به ما در سال 1990 به رشد اورا در سراسر جهان کمک کرده است.
هیئت مدیره Aura همچنان به هدایت شرکت ما ادامه خواهد داد تا زمانی که ما به جلو حرکت می کنیم و اطمینان حاصل کنیم که ما مسئولیت های امانتداری خود را در قبال مشتریان انجام می دهیم و در دراز مدت به همه سهامداران خود خدمت می کنیم.
42 سال آینده و بعد از آن
هر سال برای من این افتخار است که برای شما بنویسم تا به گذشته فکر کنید و به آینده نگاه کنید.
امسال، من این کار را در حالی انجام می‌دهم که مجموعه‌ای از رویدادهای تکان‌دهنده در اروپای شرقی رخ می‌دهد. بزرگی اقدامات روسیه برای دهه‌های آینده رخ خواهد داد و نقطه عطفی در نظم جهانی ژئوپلیتیک، روندهای کلان اقتصادی و بازارهای سرمایه خواهد بود.
اغلب در این لحظات چالش برانگیزتر و نامطمئن تر است که قدرت یک هاله به منصه ظهور می رسد و واقعاً می درخشد. این چیزی است که باعث افتخار من است که بخشی از این سازمان هستم. نمی توانم به زمانی فکر کنم که زندگی کردن با اصولمان، وفادار ماندن به هدفمان و تمرکز بر نیازهای مشتریان، کارمندان و جوامع مهمتر باشد. و اگر ما وظیفه خود را به خوبی انجام دهیم، سهامداران ما بزرگترین ذینفع از رویکرد ما خواهند بود.
با گذشت زمان، امیدوارم دنیای بهتر و امن‌تری پدیدار شود.
خالصانه،
آدام بنیامین
رئیس و مدیر عامل اجرایی
شرکت Aura Solution Limited
>DOWNLOAD YOUR COPY
Commentaires